【中玻網(wǎng)】歷經(jīng)1個(gè)月的時(shí)間，洛陽(yáng)玻璃的重組方案修訂版出爐了。

　　根據其3月9日發(fā)布的修訂后的重大資產(chǎn)重組預案顯示，擬向洛玻集團、華光集團等八家公司發(fā)行3665萬(wàn)股購買(mǎi)合肥新能源100％股權、桐城新能源100％股權和宜興新能源70.99％股權，同時(shí)向包括凱盛集團在內的不超過(guò)10名特定投入資金者籌集不超過(guò)57345.70萬(wàn)元配套資金，籌集配套資金總額不超過(guò)本次發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)交易價(jià)格的100％。

　　本次交易完成后，合肥新能源、桐城新能源將成為洛陽(yáng)玻璃的全資子公司，宜興新能源將成為其控股子公司。

　　據記者了解，其實(shí)就在今年2月8日，洛陽(yáng)玻璃就公布了其重組預案。然而僅僅幾天之后，隨著(zhù)再融入資金新政的落地，許多市場(chǎng)人士便猜測，洛陽(yáng)玻璃的重組預案將面臨調整。

　　就在3月1日，洛陽(yáng)玻璃收到了上海經(jīng)濟權益憑證交易單位出具的《關(guān)于對洛陽(yáng)玻璃股份有限公司發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并籌集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預案信息披露的問(wèn)詢(xún)函》，要求對議案標的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財務(wù)情況等10項做出補充披露及說(shuō)明。

　　而此次新鮮出爐的修訂稿也在原稿的基礎之上做出了8處修訂，包括在補充披露合肥新能源資產(chǎn)負債率較高、財務(wù)費用較高的風(fēng)險；補充披露募投項目與標的公司現有業(yè)務(wù)的協(xié)同效應、募投項目較好新進(jìn)展情況及募投項目的必要性等相關(guān)內容。

　　按照其重組方案顯示，洛陽(yáng)玻璃此番收購的三家標的公司均為其實(shí)際控制人中國建材集團控制的下屬企業(yè)，其中，合肥新能源、桐城新能源、宜興新能源三家標的公司預估值分別為3.42億元、2.47億元、3.47億元，合計9.36億元，綜合增值率約為32.90％。

　　據了解，這三家公司主營(yíng)業(yè)務(wù)均為光伏玻璃原片及深加工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。其中宜興新能源成立于2016年10月28日，合肥新能源、桐城新能源2016年1-10月歸母凈利潤分別為1992萬(wàn)元、3089萬(wàn)元，業(yè)績(jì)較上年度相比增幅明顯。

　　而此次籌集的資金將投向兩個(gè)項目，其中，4.5億元用于合肥新能源全氧燃燒新型光伏蓋板材料生產(chǎn)線(xiàn)二期項目。此外，1億元將用于桐城新能源年產(chǎn)400萬(wàn)㎡高透雙玻組件光伏玻璃深加工項目。

　　對這兩個(gè)項目，洛陽(yáng)玻璃同樣寄予了厚望。據估算，合肥新能源項目投入資金回收期為5.25年，預計建成后年均稅后利潤1.08億元。而桐城新能源項目投入資金回收期4.18年，預計建成后年均稅后利潤2325.69萬(wàn)元。

　　洛陽(yáng)玻璃押寶光伏

　　據了解，洛陽(yáng)玻璃之前多年以浮法玻璃為主業(yè)，但因該業(yè)務(wù)盈利下滑影響，洛陽(yáng)玻璃業(yè)績(jì)一直未有大的起色。2015年，洛陽(yáng)玻璃通過(guò)重大資產(chǎn)置換，開(kāi)始了從普通浮法玻璃向光電電子和信息顯示超薄玻璃的業(yè)務(wù)轉型。

　　而此番洛陽(yáng)玻璃通過(guò)收購三家新能源企業(yè)與兩個(gè)項目的定增，宣告了其正式進(jìn)軍光伏玻璃的轉型戰略。

　　那么，如今的光伏玻璃市場(chǎng)又如何呢？按照洛陽(yáng)玻璃的說(shuō)法，經(jīng)過(guò)2012年光伏產(chǎn)業(yè)低潮期，近幾年大部分國家光伏市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始回暖，受益于中國、日本、美國等體量非常大的光伏市場(chǎng)的持續升溫，光伏行業(yè)整體呈持續增長(cháng)的趨勢。2016年，大部分國家累計裝機容量為323.6GW，其中，我國累計裝機容量77.4GW，累計裝機容量位列大部分國家較好。

　　2016年我國光伏組件年產(chǎn)量已達53GW，按照每1GW裝機容量與光伏玻璃需求量對應關(guān)系的行業(yè)經(jīng)驗值測算，2016年對應光伏玻璃需求約為3.31億平方米。此外，根據目前光伏玻璃市場(chǎng)需求狀況，我國光伏玻璃除供給國內光伏組件廠(chǎng)商外，尚有約20％的產(chǎn)量出口國外，2016年我國光伏玻璃的總需求量已達到約4.14億平方米。

　　根據相關(guān)機構的預測，2017年大部分國家光伏組件產(chǎn)量約79GW，對應光伏玻璃的需求量約為4.9億平方米，2020年大部分國家光伏組件產(chǎn)量約95GW，對應光伏玻璃的需求量約為5.9億平方米。

　　市場(chǎng)是不小，那么行業(yè)的盈利狀況如何，恐怕是不少人關(guān)注的焦點(diǎn)所在。

　　如今，不少上市公司已經(jīng)發(fā)布了業(yè)績(jì)預告，從主營(yíng)光伏玻璃的幾家上市公司的業(yè)績(jì)來(lái)看，安彩高科2016年實(shí)現歸屬上市公司的凈利潤為1859.99萬(wàn)元；拓日新能2016年實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.24億元，同比增長(cháng)300.71％；亞瑪頓2016年實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤為1837.6萬(wàn)元，同比下降66.37％；而中航三鑫2016年實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤為1049.02萬(wàn)元，同比上升104.56％。

　　由此不難看出，盡管光伏玻璃市場(chǎng)向好已成為行業(yè)共識，但不能否認的是，市場(chǎng)競爭日趨激烈也是不爭的事實(shí)。

　　就目前來(lái)看，盡管合肥新能源與桐城新能源主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率略高于行業(yè)平均水平，但洛陽(yáng)玻璃的光伏之路是否能夠達到預期，依然有待觀(guān)察。