近期又是中國上市企業(yè)第三季度財報發(fā)布的密集期，整體上來(lái)看，涉智能手機行業(yè)的上市公司業(yè)績(jì)普遍跑贏(yíng)了市場(chǎng)，成為經(jīng)濟中精力較強的重要板塊。
　　
　　而在眾多的手機元器件里面，與顯示觸摸相關(guān)的手機前后機體結構件領(lǐng)域，在經(jīng)歷了一季度的庫存清理，二季度、三季度的結構性供貨緊張后，合并前三個(gè)季度的業(yè)績(jì)，大部分企業(yè)都重回了贏(yíng)利軌道。
　　
　　如主營(yíng)玻璃蓋板加工的藍思科技，在上半年業(yè)績(jì)增長(cháng)放緩后，隨著(zhù)客戶(hù)新機型的發(fā)布上市，拉貨十分明顯，第三季度營(yíng)業(yè)收入49.93億，同比增長(cháng)21.44%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤5.92億，同比增長(cháng)65.15%。
　　
　　藍思表示隨著(zhù)產(chǎn)銷(xiāo)旺季的到來(lái)以及公司大客戶(hù)主要新產(chǎn)品的投產(chǎn)與上市，市場(chǎng)需求明顯回暖，公司銷(xiāo)售收入及凈利潤較前兩季度大幅增長(cháng)，第三季度實(shí)現的凈利潤是上半年實(shí)現的凈利潤的2.2倍，預計第四季度仍將延續較好的增長(cháng)趨勢。
　　
　　另外從整個(gè)手機產(chǎn)業(yè)鏈行情來(lái)看，今年以來(lái)受金屬機殼、雙攝像頭模組、指紋識別模組的普及，手機前后機體結構件相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)的總體收入，預計全年累計下來(lái)，基本與去年持平。
　　
　　不過(guò)在相對平穩的市撤境下，隨著(zhù)智能手機技術(shù)的再次升級進(jìn)化，手機前后機體結構件的后市發(fā)展，將會(huì )隨著(zhù)新的網(wǎng)絡(luò )技術(shù)和交互內容換代發(fā)生新的變化。部分眼前十分紅火的加工行業(yè)將會(huì )慢慢平穩下來(lái)，甚至增長(cháng)停滯或陷入萎縮，而另外一些看似十分傳統的加工行業(yè)，較可能隨著(zhù)新技術(shù)或新功能的植入，再次掀起新的產(chǎn)能競賽高潮。
　　
　　特別是近兩年快速增長(cháng)的金屬機殼與觸控顯示企業(yè)，受出貨靠前的幾可靠品牌結構設計影響，采用玻璃機殼、inon-cell顯示屏等新材料、新工藝的設計，如果得到消費者的接受，被行業(yè)大規模采用的話(huà)，與之相關(guān)的產(chǎn)品加工企業(yè)同樣將面臨著(zhù)非常大的轉型壓力。
　　
　　藍思也認為，經(jīng)審慎研判市場(chǎng)情況，在藍寶石、準確陶瓷、3D曲面玻璃、生產(chǎn)自動(dòng)化領(lǐng)域投入了大量資源。這些新材料、新工藝能否得到大規模應用，取決于下游消費電子廠(chǎng)商的產(chǎn)品設計、宏觀(guān)經(jīng)濟景氣程度以及消費者偏好等因素。如果相關(guān)產(chǎn)品較終實(shí)現了大規模應用，那么藍思有望憑借技術(shù)和規模優(yōu)勢，享有巨大的市場(chǎng)份額和利潤。
　　
　　智能手機使用藍寶石蓋板的需求，主要來(lái)源于采用inon-cell顯示屏后，手機前面板的結構強度與顯示效果要求。但從蘋(píng)果嘗試失敗后，盡管有其它品牌也陸續有導入到高等機型里面，并接入市場(chǎng)試水行情，結果卻并不滿(mǎn)意。目前主要還是應用在小部件的指紋識別與攝像頭的保護鏡片上，不過(guò)受這兩個(gè)產(chǎn)品近期均呈指數級增長(cháng)，相關(guān)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始從中受益。
　　
　　另外，陶瓷材料的命運跟藍寶石比較相似，兩者都是脆性材料，差異主要為陶瓷屬于非光學(xué)材料，制程良率相比藍寶石高一些。不過(guò)在真實(shí)量產(chǎn)過(guò)程中，表面加工難度高仍是限制產(chǎn)能的主要難題，采用陶瓷材料的機型，上市后基本上處于產(chǎn)能供給支配狀態(tài)。
　　
　　而3D曲面玻璃的應用主要得益于三星的柔性OLED顯示屏良率與產(chǎn)能雙雙改善，三星為了提升行業(yè)3D曲面顯示的人氣，也有意扶持中國品牌在高等機型上試水相關(guān)配置，并提供保姆式的結構設計方案。
　　
　　不過(guò)三星并沒(méi)有對其它品牌授權使用其曲面邊條觸控顯示專(zhuān)利，目前3D曲面顯示在中國手機上的應用，僅有于外形結構設計差異化，并沒(méi)有真實(shí)在3D曲面觸控顯示的相關(guān)應用開(kāi)發(fā)上，做出比較重大的打破。而整個(gè)行業(yè)也多半是在等蘋(píng)果的成熟方案出來(lái)后，再進(jìn)行效率高率的復制。
　　
　　然而，受智能手機交互數據膨脹的影響，4G+與5G網(wǎng)絡(luò )的快速逼近，手機的金屬機殼設計方式開(kāi)始受到一定的阻礙。為了讓手機能接收發(fā)送更強的信號，傳輸更龐大的數據，并保持其續航能力，能夠更方便網(wǎng)絡(luò )信號和無(wú)線(xiàn)充電信號穿透的材料，比起金屬材質(zhì)來(lái)，將在手機的工業(yè)設計和綜合使用成本上優(yōu)勢更加明顯。
　　
　　為了解決金屬材質(zhì)對手機信號的影響，市場(chǎng)出貨量非常大的三星在對網(wǎng)絡(luò )支持需求較低的中低端機型上普及金屬機殼的同時(shí)，在高等機型上為了獲得更新的網(wǎng)絡(luò )制式去持，開(kāi)始采用前后雙曲面玻璃設計來(lái)獲得更好的通訊效果。
　　
　　而另外的其它品牌除了在支持新網(wǎng)絡(luò )制式的機型上，借鑒索尼手機和蘋(píng)果iPhone4代手機的雙面玻璃設計，或三星的雙曲面玻璃設計外，有些品牌的高等機型開(kāi)始在手機天線(xiàn)與無(wú)線(xiàn)充電線(xiàn)圈處，嵌入玻璃材質(zhì)來(lái)改善，如谷歌的新一代手機和華為的P系列高等機型等。
　　
　　在低端機型上，塑料機殼仍將主要這部分市常藍思此前也相信塑料機殼會(huì )重新出現在蘋(píng)果的部分型號上，并收購了相關(guān)技術(shù)的企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)儲備。
　　
　　另外蘋(píng)果在下一代機型上，為了支持更新的網(wǎng)絡(luò )制式，以及為視頻交互提供不間斷的電量保持，也將會(huì )在部分型號上采用玻璃后蓋設計，來(lái)提高網(wǎng)絡(luò )天線(xiàn)和無(wú)線(xiàn)充電天線(xiàn)的傳輸效率，這也是作為蘋(píng)果重要供應商藍思看好后市業(yè)績(jì)發(fā)展的重要原因之一。
　　
　　據產(chǎn)業(yè)鏈傳出的消息稱(chēng)，蘋(píng)果已經(jīng)開(kāi)始要求提供無(wú)線(xiàn)充電解決方案的廠(chǎng)商提交實(shí)體硬件進(jìn)行量產(chǎn)前測試，因此業(yè)界有較充分的理由相信，蘋(píng)果較有可能在下一代手機的部分型號上采用無(wú)線(xiàn)充電技術(shù)，從而再次推動(dòng)玻璃蓋板的產(chǎn)能擴張。
　　
　　受此影響，蘋(píng)果金屬機殼提供CNC加工設備的供應商紛紛調低了后續的設備生產(chǎn)產(chǎn)能供給，把工廠(chǎng)的其它產(chǎn)能轉移到其它自動(dòng)化設備領(lǐng)域去。
　　
　　而在中國市場(chǎng)上，金屬CNC的產(chǎn)能過(guò)剩在去年就已經(jīng)出現，除了終端品牌把金屬機身設計快速滲透到千元以下的機型上外，CNC設備供應商大量提供設備出租來(lái)替代銷(xiāo)售，也是較為明顯的信號。
　　
　　不過(guò)這對于產(chǎn)能集中在中國的玻璃蓋板行業(yè)來(lái)說(shuō)則是十分利好。在今年上半年行業(yè)整體獲利不如預期的情況下，大型的玻璃蓋板企業(yè)都在產(chǎn)能擴張上采取了比較激進(jìn)的策略，包括藍思、富士康、歐菲光、合力泰等行業(yè)巨頭，都大手筆的投入資金了玻璃蓋板等材料的深加工產(chǎn)能，積較向市場(chǎng)推廣2.5D、3D玻璃、陶瓷蓋板。而這些有準備的企業(yè)，將在未來(lái)的日子里充分受益于智能手機前蓋板的玻璃機殼升級，及背板機殼材質(zhì)轉換趨勢，繼續分享智能手機行業(yè)升級換代所帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)紅利。