【中玻網(wǎng)】福耀14年上半年得益于成本控制毛利率提升以及海外業(yè)務(wù)的快速成長(cháng),凈利潤同比增24.4%。未來(lái)福耀經(jīng)營(yíng)的要點(diǎn)將放在全部工廠(chǎng)上,俄羅斯一期順利開(kāi)工后,后續擴建以及美國新廠(chǎng)也將按部就班推行。  

    預計公司2014、15年EPS分別為1.116元和1.284元,YoY分別增長(cháng)16.59%和15.00%。目前14、15年P(guān)/E為8倍和7倍,鑒于公司國內龍頭地位穩固,海外擴張積較,現金股息率超過(guò)5%,維持買(mǎi)入的投入資金建議,目標價(jià)11元(2014年10x)。