中航三鑫：幕墻大豐收，特玻高潛力，期待明年大增長(cháng)
20079
【中玻網(wǎng)】盈利預測與估值評級
預計公司2010、2011、2012年營(yíng)業(yè)收入將分別達到23.29、33.69、47.79億元，EPS分別為0.15、0.48、0.77元。公司業(yè)務(wù)中Low-E玻璃、電子玻璃、TCO導電玻璃、航空玻璃等產(chǎn)品具備“新能源”、“節能”和“消費升級”多種概念，考慮未來(lái)幾年快速增長(cháng)，給予2011年50倍市盈率，對應目標價(jià)為24.00元，給予買(mǎi)入評級。
關(guān)鍵假設
?。?）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中特種玻璃占比逐年提高，而幕墻工程營(yíng)業(yè)收入占比逐步下降，公司毛利率逐步，分別達到17.47%、21.24%、22.30%。
?。?）公司玻璃深加工生產(chǎn)線(xiàn)中，海南3#在線(xiàn)Low-E玻璃、海南2#TCO導電玻璃、海南4#超白浮法玻璃、蚌埠2#線(xiàn)超白壓延玻璃、強化深加工項目3-6#分別于2011年陸續投產(chǎn)。
?。?）公司幕墻業(yè)務(wù)、玻璃深加工等由于競爭日趨激烈而導致毛利率逐年下降。
推薦閱讀
-
NSG集團在波蘭投資建設先進(jìn)鍍膜生產(chǎn)線(xiàn)
2025-09-04
-
-
-
光伏玻璃 ，三月漲價(jià)
2025-03-11
-
康寧未撤回對指定被告的美國337調查申請
2025-03-07
-
重磅！俄羅斯重型貨車(chē)破冰跨境，首次奔赴佳星玻璃提貨
2025-03-07
-
恒真玻璃產(chǎn)業(yè)園中標尊界超級工廠(chǎng)訂單
2025-03-05
-
美國對玻璃基板部分終裁
2025-03-05
-
墨西哥加速發(fā)展玻璃行業(yè)
2025-03-02
-
7000萬(wàn)美元！Vitro在墨西哥玻璃廠(chǎng)投資建造熔爐
2025-02-28
相關(guān)產(chǎn)品
-
廣州外立面改造玻璃幕墻專(zhuān)業(yè)公司￥3000/平方米
-
佛山中空電鍍電加熱玻璃價(jià)格￥560/平方米
-
馳金光電玻璃電控變色玻璃霧化玻璃成批出售供應￥800/平方米
-
-
佛山廠(chǎng)家直銷(xiāo)4mm耐高溫微晶玻璃￥650/平方米
-
供應鍋爐耐高溫玻璃 觀(guān)察窗玻璃 壁爐玻璃￥1050/平方米
0條評論
登錄最新評論